Hedwig conta sua história de vida, numa mistura de Stand-up, show de rock e muito drama, Conhecemos Hansel, um jovem que mora em Berlim ocidental, que cresceu ouvindo os grandes clássicos do rock e que sonha em se tornar uma estrela nos estados unidos, até que conhece um belo americano que lhe promete amor, liberdade e quem sabe tornar real todos os seus sonhos. Mas para isso, Hansel precisa fazer uma cirurgia de mudança de sexo, pois somente assim poderá se casar e ir para a américa, passando o tão temido muro. Assim nasceu Hedwig, que no seu primeiro dia nos estados unidos, vê a notícia que o muro foi derrubado. Preparada para iniciar sua carreia, Hedwig é abandonada e se vê sozinha no mundo, mas logo se apaixona por um garoto, Tommy, ensina tudo que sabe para ele e quando menos espera, recebe mais um golpe, Tommy rouba suas músicas e se torna o grande astro do rock que Hedwig sempre sonhou ser. Não aceitando o ocorrido, Hedwig o segue, cantando com a sua banda.